Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Каким будет курс золота в 2023 году?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
В последнее время американский регулятор довольно агрессивно повышал ключевую ставку. Сравнительно часто, но более осторожно делал это и Европейский центробанк. Однако очень скоро этот процесс может сильно замедлиться, не исключено и полное завершение сезона повышения ставок. Такое мнение все чаще обсуждается в мирвых финансовых и промышленных кругах. Развитие событий по такому сценарию окажет хорошую поддержку золоту.
Предпосылки для роста золотых цен
В первую очередь, это касается американского рынка. Слишком сильный доллар, укрепившийся на фоне политики Федрезерва, уже начинает вредить американской экономике. Прежде всего, это негативно отражается на местном рынке недвижимости: высокие ипотечные ставки сбивают потребительский спрос. Кроме того, высокие ставки Федрезерва увеличивают стоимость обслуживания госдолга Штатов, который побил очередной рекорд и достиг уже $31 трлн.
Все это заставило главу ФРС сменить риторику: в своем последнем выступлении Джером Пауэлл сообщил, что уже на декабрьском или следующем февральском заседании американского регулятора, вероятно, будет обсуждаться замедление темпов повышения базовой процентной ставки. При этом, рынок уже «настроен» на возможное достижение ставок Федрезерва до уровней около 5% годовых. Это играет против рынка драгметаллов, но лишь в краткосрочной перспективе .
Постепенно меняет свою риторику и руководство ЕЦБ, которое понимает, что в значительной степени инфляция в ЕС носит немонетарный характер и что исключительно повышениями ставок сбить рост цен в Европе не получится.
В итоге, недавний мировой тренд на понижение котировок золота в среднесрочной и долгосрочной перспективе может быстро развернутся в сторону роста.
Не стоит сбрасывать золото со счетов и отечественным инвесторам. Правда, тут нужно учитывать специфику нашей страны из-за пока слабого развития этого рынка. То есть проблему значительного расхождения ценников отдельных банков при покупке/продаже золотых слитков и инвестиционных монет.
Самыми активными игроками на этом рынке останутся 4−7 банков плюс крупные сети ломбардов. В связи с относительно низкой конкуренцией они продолжат выставлять очень широкий спред между ценой покупки и продажи золотых слитков и монет.
В то же время, с учетом постепенной девальвации гривны (что в условиях войны неудивительно) и потенциального роста стоимости золота со второй половины 2023 года, сейчас покупка золота на относительном «дне» мировых цен — достаточно хорошее вложение.
Я бы советовал для диверсификации делать подобные инвестиции в объемах 5−10% от сбережений на сроки до 3−5 лет. И при этом сохранять спокойствие в моменты ситуативных проседаний котировок золота, помня о его особенности очень быстро взлетать на любых экстренных событиях. Как например, это было до уровней свыше 2000 долларов за унцию в момент пандемии.
Еще один важный показатель для импульса — это индекс относительной силы или «RSI». Этот драйвер показывает ускорение цен в сравнении с предыдущими 14 циклами. Нарастание положительной динамики подтверждается ростом «RSI» в июне прошлого года. Настораживает лишь то, что сегодня этот индекс находится на отметке 77. Это превышает триггерную планку перекупаемости (70) и способствует приходу коррекции.
Мониторинг предшествующих максимумов помогает применять «RSI». Так происходит определение степени ускорения импульса. Уровень индекса за неделю пришел к отметке 84, что дает надежду на дальнейшее усиление положительной динамики импульса и очередной взлет цены золота.
Растущий тренд тоже стремится ввысь. Еще в январе 2022 года скользящая средняя за 50 недель достигла пересечения с 10-недельным графиком. Последний продолжил свой рост. Это говорит о тенденции дальнейшего подъема в среднесрочной перспективе.
Цены на золото и другие драгоценные металлы (серебро, платину, палладий) ежедневно публикует ЦБ РФ, рассчитывая их на основе данных Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA).
Посчитать цену можно и самостоятельно, используя официальный курс доллара ЦБ. Цены на сайте LBMA указаны в долларах за тройскую унцию (1 унция = 31,1 г).
Но купить золото напрямую у Центробанка нельзя, а банки устанавливают собственные цены, продавая драгметалл с комиссией к цене ЦБ. Например, стоимость золота на 15 сентября, по данным Банка России, составляет 3 276 руб./г, а Сбербанк продает 1 г за 3 453 руб., то есть с наценкой 5,4%. При этом при продаже золота обратно Сбербанку цена составит 3 045 руб. за 1 г.
Плюсы и минусы инвестирования в золотые слитки
Золото является защитным активом, и его покупательная способность сохраняется с течением времени. Поэтому золото защищает портфель инвестора от влияния негативных факторов, таких как экономические кризисы, войны и политическая нестабильность. Для российских инвесторов золото может служить заменой доллару, то есть защищать средства от девальвации рубля. Начальник управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-Банка Борис Красноженов отмечает, что с начала 20 века доллар потерял 99% своей покупательной способности, в то время как покупательная способность унции золота по сопоставимым товарам за последние 100 лет фактически не изменилась.
По мнению Емельянова, основной плюс покупки слитков в 2022 г. — приобретение стандартизированного актива без НДС и по более привлекательной цене, чем цена покупки монет (с более низким спредом). Но продавать слитки придется с дисконтом, а хранить их дорого либо рискованно, говорит он. Красноженов согласен, что после отмены НДС основным минусом инвестирования в слитки является именно вопрос хранения. «Помимо вопроса безопасности, любые повреждения золотого слитка приводят к потере стоимости», — поясняет он. Проблемы с хранением актуальны и при покупке золотых монет, добавляет аналитик.
Емельянов считает, что в золоте стоит хранить не более 10% сбережений. По его мнению, оптимальный способ долгосрочных вложений в золото — паи фондов на физический металл, а на короткий срок — фьючерсы. Все другие способы (слитки, монеты, ОМС) имеют меньшую доходность. Но любые варианты покупки «бумажного» золота (деривативов) могут привести к потере инвестиций, предупреждает Красноженов.
Насколько выросли продажи золота в РФ за месяц
Инвестиции в золото в марте 2022 года дают рекордный показатель. Один только ВТБ продал слитков общим весом в тонну. Люди покупают золото вместо доллара, который из-за путинской войны на Украине невозможно взять в наличной форме.
Спрос на золото начал расти благодаря тому, что госдума рассмотрела в первом чтении отмену НДС в размере 20 %. 9 марта 2022 года действующий президент РФ подписал соответствующий указ.
Раньше физлицо в РФ имело право купить золотой слиток только с наценкой в размере 20 %. При обратной продаже НДС не возвращался. Поэтому до 9 марта инвестиции в золото в 2022 году были не очень хорошим вариантом. Но после отмены НДС ситуация чуть-чуть улучшилась.
ВТБ дал разъяснения: за март 2022 года получил больше 200 заказов на желтый драгметалл:
- самый популярный размер слитков — 1 кг;
- средний объем покупки — 5 кг.
По словам представителей финучреждения, сейчас, в 2022 году, выгодно покупать золото в России. Оно поможет:
- диверсифицировать риски;
- защитить портфель от неопределенности на финансовых рынках.
ВТБ ответил на вопрос «Есть ли смысл покупать золото в 2022 году?». Банк напоминает: драгметаллы — защитный инструмент. Их самый лучший показатель становится заметен на дистанции от 3 до 5 лет.
Это значит, каждый, кто обдумывает, покупать ли золото в 2022 году, должен понимать: держать его придется очень долго. Возможно, выгодно воспользоваться им смогут следующие поколения, которым оно перейдет.
На вопрос «Стоит ли покупать золото в Сбербанке в 2022 году?» ряд инвесторов ответил положительно. Об этом говорит статистика, которой уже 2 недели. Спрос на золото, палладий вырос вчетверо.
Причина №1 почему стоит покупать золото: доверие и внутренняя ценность
Современные валюты – фиатные, построены только на доверии. Пока люди верят, что страна, эмитирующая ту или иную валюту способна выполнять свои обязательства, её экономика обеспечена ресурсами, товарами, военной силой в конце концов, то можно в неё вкладываться.
Международной резервной валютой на данный момент является доллар, который, к сожалению, теряет в доверии. Причин несколько, начиная от проблем в экономике Штатов, заканчивая тем, что нарушаются правила неприкосновенности частной собственности.
Речь идёт про заморозку и намёки на конфискацию ЗВР России. И если политически некоторые стороны считают это оправданным, то с точки зрения экономики и главное доверия – это сильнейший удар. Потому что стоит «не понравится» хранителю (а любые доллары всегда управляются из Штатов, таковы особенности нынешней системы), как денег можно лишиться. Это уже привело к тому, что Китай, Япония и другие страны ускорили распродажу своих американских ценных бумаг, чтобы снизить зависимость от США. На лицо кризис доверия.
На этом фоне золото становится инструментом долгосрочного хранения с собственной ценностью. В какой бы валюте вы ни жили, золото всегда имеет свою цену, независимо от экономики или авианосцев. Вряд ли оно упадёт в ноль.
Разумеется, есть сложности в продаже (спрэд и скорость сделки), сдерживаемая цена, но если мы говорим именно о личном неприкосновенном ЗВР, стабилизационном фонде, то золото имело и продолжает иметь значение.
К тому же, стоит сказать про цену:
Почему все заговорили про инвестиции в золото в 2022 году?
В начале марта текущего года появилась информация, что в стране отменили НДС в размере 20% на покупку драгоценного металла. Таким образом, инвестиции в золото в марте 2022 года стали доступными для более широкой аудитории. По всей видимости, за счет этого закона банки хотят продать как можно больше слитков и тем самым поддержать банковскую систему страны. Также инвестиции в золото в марте 2022 года помогут удержать курс рубля и позволят сохранить сбережения. Все это на фоне повышения спроса на слитки, которые заинтересовали и обычных граждан. Стоит отметить, что стоимость золота корректируется не на Московской бирже, которая в данный момент фактически не работает, а за счет информации от Лондонской золотой ассоциации. Цена обновляется каждый день, а потому есть возможность инвестировать по актуальной стоимости. Отмена налога существенно упростит процесс, так как ранее при продаже золота налог не возвращался. Теперь эти ограничения сняты. Поэтому, если вам было интересно, стоит ли сейчас покупать золото или подождать, можно приобрести слитки сейчас, так как финансово это стало более выгодно. Кроме того, стоимость золота стабильно растет в течение последних нескольких лет. Фактически, это долгосрочные инвестиции в будущее. Однако надо также понимать, что его необходимо где-то хранить, а также продавать (обменивать на деньги). Тут нужно продумать все возможные варианты.
Рекордный рост спроса на золото
Недавно Всемирный Совет по Золоту обнародовал результаты аналитических исследований востребованности желтого металла со стороны зарубежных биржевых инвестиционных фондов. Из предоставленной информации видно, что в 2020 году инвесторы купили на 33,3% или на 876 тонн больше относительно 2019 года. Общее количество желтого металла, приобретенное в течение прошлого года составило рекордные 3.750 тонн, что на 230 тонн превышает прошлый максимум, зафиксированный в кризисном 2009 году. Тогда люди по всему миру купили золото в объеме около 3.300 тонн.
В перерасчете на доллары США инвестиции в золото посредством фондов ETF составили $47,8 миллиарда.
В 2020 году люди активно стремились приобретать золото, несмотря на экономический кризис, связанный с коронавирусной пандемией, и беспрецедентные меры монетарного стимулирования рынков со стороны ведущих мировых регуляторов.
Как сообщает Bank of America, общий объем государственной поддержки экономики за прошлый год оказался более $23 триллионов. Кроме этих мер, Центральные банки весь 2020 год вели политику снижения ключевых процентных ставок, что увеличило инфляционные ожидания и стремление населения покупать драгметалл в качестве надежного антикризисного инструмента. Все это вместе с растущей ценой вынуждало инвесторов активно приобретать золото и дальше.
Рост спроса на драгметалл продолжался не все время. Больше всего люди стремились покупать золото в период с апреля по июнь. В это время резервные хранилища фондов ETF пополнились на 583 тонны желтого металла. В третьем квартале прирост составил 273 тонны. Но с октября по декабрь суммарное сокращение фондовых запасов составило 131 тонну.
Вот информация от EPFR по вложениям международных инвестиционных структур в драгметалл за 2020 год:
- с января по март инвесторы купили желтый металл на $6,4 миллиарда;
- с апреля по июнь — на $30 миллиардов;
- с июля по сентябрь — на $21 миллиард.
После избрания Байдена президентом Соединенных Штатов Америки в ноябре и появления новых вакцин от COVID-19 население перестало массово покупать и начало распродавать драгметалл. В течение 45 дней отток капитала с данного сектора рынка составил около $10 миллиардов. Вложения стали сокращаться, когда цена поднялась до новых максимумов, более $2.000 за одну унцию.
На взгляд финансового советника, золото — это постоянная и стратегическая составляющая любого инвестиционного портфеля «для тех, кому за 40». Есть время, когда этот актив показывает хорошие результаты, а есть годы, когда, наоборот, и инвестор начинает сомневаться в необходимости подобных вложений. У многих верх берет элементарная жадность, страх отходит на второй план, и драгоценный металл покидает семейный портфель. Как правило, это происходит как раз тогда, когда следовало бы немного добавить.
Например, в июле 2015 года цены на золото достигли своего пятилетнего минимума. Это было хорошее время для начала (продолжения) покупок. Особенно для тех, кто имел перспективное видение развития своего личного капитала и смотрел на свои вложения именно с этой позиции. Не сразу, но после длительного падения золото постепенно развернулось и начало свой уверенный путь наверх.
Правда, пытливый читатель может сказать, что все не так просто с золотом: в августе 2011 года его цена вплотную подходила к $1900, и многие люди, которые тогда в ажиотаже купили этот драгоценный металл, оказались в большом убытке, т. к. этот ценовой уровень не был достигнут до сих пор. В самом деле это серьезный аргумент, и он требует понятного и логичного объяснения.
Ралли на рынке золота со своего локального пика в октябре 2008 года до рекорда конца августа 2011 года, когда цены поднялись почти на 86%, обусловлено многими факторами, но никто не будет спорить с тем, что основной причиной стал кризис 2008 года и связанные с ним проблемы в финансовой сфере, включая сильный «треск» ведущих мировых банков. Понятно, что в такой ситуации все потянулись к испытанной веками защите своих капиталов — золоту. Что касается покупки на максимальных значениях, то, к сожалению, такова, как правило, судьба каждого типичного инвестора, который покупает на пике любой актив, и ничего удивительного в этом событии я не вижу.
Другой вопрос — это то, что за прошедшее с 2011 года время мы так и не достигли тех цен на золото, которые видели почти 10 лет назад. Среди аналитиков существует много различных позиций по этому вопросу. Я нахожусь на стороне тех, кто связывает массовый уход инвесторов в золото после кризиса 2008 года с его масштабами и тем потрясением финансовых устоев современного общества, которые испытали на себе как соответствующие институты, так и частные инвесторы. Возможно, когда-нибудь глубину кризиса буду измерять длительностью и масштабами роста золота в «послешоковой» фазе.
Считается, что золото является хорошей защитой в случае каких-либо значимых политических или экономических потрясений. Однако мало уделяется внимания тому фактору, что золото — это еще и весьма капризная «дама», поведение которой очень сложно точно спрогнозировать, и на практике вас могут ожидать различные сюрпризы.
Этот металл настолько надежен?
У золота как инвестиционного актива имеются свои плюсы и минусы. К плюсам можно отнести сохранение покупательской способности, объясняет финансовый консультант, эксперт фондового рынка Михаил Грачев.
— Покупательная способность одного грамма в исторической перспективе остается практически неизменной. Можно сказать, что и раньше, и сейчас, и в будущем за стоимость одного грамма возможна покупка сопоставимой корзины продуктов и услуг, именно отсюда сохранение привлекательности актива.
Второй плюс — количество золота, находящегося в обращении, существенно ограничено. Ежегодно добывается около 3,5 тыс. тонн золота, и в масштабах мирового потребления это очень мало. Поэтому золота никогда не бывает много. Его невозможно, как фиатные деньги, напечатать больше, чем нужно, или намайнить по аналогии с криптовалютами.
Где лучше покупать драгоценности для инвестирования
Только у производителей или в специализированном магазине. Так Вы будете уверены в заявленных характеристиках. Стоит ли инвестировать в украшения, купленные в ломбардах и ювелирных мастерских? Точно нет. Каждый второй предмет там оказывается подделкой. Конечно, оценщик в таких ситуациях выручит. Но вновь дополнительные расходы.
7 из 10 инвесторов покупают золото и бриллианты на аукционах и профильных выставках. Минус — подобные мероприятия проходят по определенному графику и строго регламентированы.
Хорошая идея начать инвестировать в драгоценности прямо сейчас и без лишних хлопот. В ЮЦ «Голден Гросс» в Москве Вы найдете эксклюзивные модели от более 100 производителей ювелирной продукции. Компания проводит гибкую ценовую политику, поэтому есть шанс приобрести ликвидные изделия известных брендов со скидками.