Зачем россиян стимулируют скупать золото

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Зачем россиян стимулируют скупать золото». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

В последнее время американский регулятор довольно агрессивно повышал ключевую ставку. Сравнительно часто, но более осторожно делал это и Европейский центробанк. Однако очень скоро этот процесс может сильно замедлиться, не исключено и полное завершение сезона повышения ставок. Такое мнение все чаще обсуждается в мирвых финансовых и промышленных кругах. Развитие событий по такому сценарию окажет хорошую поддержку золоту.

Предпосылки для роста золотых цен

В первую очередь, это касается американского рынка. Слишком сильный доллар, укрепившийся на фоне политики Федрезерва, уже начинает вредить американской экономике. Прежде всего, это негативно отражается на местном рынке недвижимости: высокие ипотечные ставки сбивают потребительский спрос. Кроме того, высокие ставки Федрезерва увеличивают стоимость обслуживания госдолга Штатов, который побил очередной рекорд и достиг уже $31 трлн.

Все это заставило главу ФРС сменить риторику: в своем последнем выступлении Джером Пауэлл сообщил, что уже на декабрьском или следующем февральском заседании американского регулятора, вероятно, будет обсуждаться замедление темпов повышения базовой процентной ставки. При этом, рынок уже «настроен» на возможное достижение ставок Федрезерва до уровней около 5% годовых. Это играет против рынка драгметаллов, но лишь в краткосрочной перспективе .

Постепенно меняет свою риторику и руководство ЕЦБ, которое понимает, что в значительной степени инфляция в ЕС носит немонетарный характер и что исключительно повышениями ставок сбить рост цен в Европе не получится.

В итоге, недавний мировой тренд на понижение котировок золота в среднесрочной и долгосрочной перспективе может быстро развернутся в сторону роста.

В основном инвесторы, открыв брокерский счет, покупают фьючерсы, доли в инвестирующих в золото биржевых фондах или акции золотодобывающих компаний. Но некоторые брокеры дают возможность приобрести само золото на бирже, а именно — на спотовом рынке. При спотовой торговле покупатель золота оплачивает его стоимость, и актив перемещается в специальный депозитарий Национального клирингового центра. Физически забрать золото оттуда нельзя, но перепродать, а также отдать в залог, подарить или обменять — можно. Золото и серебро на спотовом рынке торгуются за рубли под тикерами GLDRUB TOM и SLVRUB TOM. Доступ к торговле этими активами дают всего несколько брокеров.

Так как цена золота на бирже определяется спросом и предложением, разница между ценой покупки и продажи небольшая — существенно меньше, чем при купле-продаже физического золота и покупке золота через ОМС.

Сколько стоит слиток золота в 1 унцию?

Золотые слитки США

Продукт	Лучшая цена
Золотые слитки Credit Suisse 1 унцию Золотые слитки Credit Suisse 1 унцию от JM Bullion.	Так же низко, как $2050.35
Золотые слитки PAMP Suisse 1 унция Золотые слитки PAMP Suisse 1 унция от JM Bullion.	Так же низко как 2055.35 $
Золотые слитки PAMP Suisse 100 г Золотые слитки PAMP Suisse 100 г от JM Bullion.	Так же низко как 6521.14 $

Цена на золото прогноз на 2022, 2023, 2024, 2025 и 2026

Месяц	Начало	Мин-Макс	Конец	Мес.,%	Всего,%
2022
Дек	1817	1779-1953	1924	5.9%	5.9%
2023
Янв	1924	1924-2074	2043	6.2%	12.4%
Фев	2043	2043-2203	2170	6.2%	19.4%
Мар	2170	2122-2186	2154	-0.7%	18.5%
Апр	2154	2062-2154	2093	-2.8%	15.2%
Май	2093	1969-2093	1999	-4.5%	10.0%
Июн	1999	1950-2010	1980	-1.0%	9.0%
Июл	1980	1909-1980	1938	-2.1%	6.7%
Авг	1938	1857-1938	1885	-2.7%	3.7%
Сен	1885	1831-1887	1859	-1.4%	2.3%
Окт	1859	1816-1872	1844	-0.8%	1.5%
Ноя	1844	1844-1987	1958	6.2%	7.8%
Дек	1958	1899-1958	1928	-1.5%	6.1%
2024
Янв	1928	1928-2008	1978	2.6%	8.9%
Фев	1978	1935-1993	1964	-0.7%	8.1%
Мар	1964	1964-2035	2005	2.1%	10.3%
Апр	2005	1915-2005	1944	-3.0%	7.0%
Май	1944	1916-1974	1945	0.1%	7.0%
Июн	1945	1945-2015	1985	2.1%	9.2%
Июл	1985	1834-1985	1862	-6.2%	2.5%
Авг	1862	1862-2007	1977	6.2%	8.8%
Сен	1977	1955-2015	1985	0.4%	9.2%
Окт	1985	1834-1985	1862	-6.2%	2.5%
Ноя	1862	1806-1862	1834	-1.5%	0.9%
Дек	1834	1834-1943	1914	4.4%	5.3%
2025

Отмена спецрежимов для ювелирного бизнеса: суть меры и мнение бизнеса

С 01.01.2023 все продавцы и производители изделий из драгметаллов должны перейти на ОСН, так как с этого момента УСН и патент для них отменяются. Данное нововведение закрепляется п. 3 ст. ст. 346.12 и п. 6 ст. 346.43 НК (введено п. 2 и п. 3 ст. 1 ФЗ № 47) и касается всех представителей ювелирного бизнеса. То есть ювелирных розничных точек, сетей, магазинов, брендов, всего малого бизнеса, в том числе.

Пока, до 2023 года, многие из них могут применять УСН. Это касается компаний без филиалов со штатом персонала до 20 человек и годовым доходом максимум 200 млн. руб., при наличии долей иных организаций до 25%.

Те, кто применяет УСН, сдает одну декларацию по доходам за год и самостоятельно решает, как будет платить налог: 6% с выручки либо 15% с разницы между выручкой и расходами. В отличие от упрощенки ОСНО предполагает ведение усложненного налогового, бухгалтерского учета, а также уплаты нескольких налогов:

• на прибыль, НДС (20%) – для юрлиц;
• НДС (20%), НДФЛ (13 – 15%) – для ИП;
• транспортный, имущественный, земельный.

Долгосрочная динамика и позиция Кийосаки

Серебро традиционно остается востребованным активом, особенно в среде консервативных инвесторов. Стоит отметить, что драгоценный металл демонстрирует достаточно высокую волатильность, а периоды роста сменяются затяжными коррекциями.

Так, серебро устойчиво дорожало в период после окончания Великой депрессии и до 1980 года включительно. Особенно значительным был взлет в 1971–1980 гг. — после окончательного отказа администрации президента Никсона поддержать конвертацию доллара в золото (максимум достигал $136,10 за унцию).

Потом глобальный тренд сменился, и серебро теряло в цене два десятилетия подряд. Но в XXI веке интерес к драгоценному металлу № 2 вновь идет в гору. По состоянию на октябрь серебро стоит $20,60 за унцию. Его общая капитализация составляет $1,13 трлн, что обеспечивает 7 место в совокупном рейтинге активов и компаний (для сравнения: золото — на 1 месте, биткоин — на 15).

Выводы и рекомендации

В целом можно согласиться с тезисом Роберта Кийосаки о том, что инвестиции в серебро достаточно целесообразны на данном этапе. Но это актуально только для долгосрочных инвесторов. Если предположить, что 2023 год будет кризисным, и нас ожидает официальное признание факта рецессии в глобальной экономике, то ФРС сначала стабилизирует, а затем начнет снижать процентные ставки.

Большие сомнения вызывает лишь прогноз Кийосаки об ослаблении позиций доллара США в ближайшие месяцы. Дело в том, что ФРС на следующем заседании продолжит повышать ставки на фоне высокой (пока еще) занятости. Процентные ставки, вероятно, достигнут пика в конце 2022 – начале 2023 гг., а в таких условиях индекс доллара будет только возрастать.

По оценке World Gold Council, потребительский спрос на золото в России в 2021 году составил 46,8 тонны, из них 41,5 тонны — спрос в ювелирном секторе и всего 5,3 тонны — спрос на золотые слитки и монеты.

«Мы совместно c EY ранее оценивали, что после отмены НДС постепенно в течение нескольких лет (и в условиях мирного времени) потребление золота со стороны физлиц выйдет на 50 тонн год, — рассказывает Кашуба. — Я не уверен, что эта оценка остается полностью актуальной. Но с учетом того, что, с одной стороны, закон принимается достаточно быстро, а с другой стороны, банковская инфраструктура пока еще не совсем готова в плане хранилищ и достаточного количества мерных слитков, думаю, порядка 25 тонн до конца этого года реалистично могут закупить. Но, опять же, если банки быстро создадут необходимую инфраструктуру для купли и оборота мерных слитков, вопрос к ним. Мы давно лоббировали отмену НДС на инвестзолото, но, конечно, не готовились к этому прямо сейчас».

Источник «Интерфакса» в одном из банков, работающих с золотом, рассказывает, что купить всю линейку слитков — от мини-слитка в 1 г золота (наиболее доступно массовому сегменту) до 1 кг и от 50 г серебра до 1 кг реально только в паре-тройке банков. Предложение слитков сохраняется, пока банки сами заказывают их производство. «Если заводы по какой-то причине не смогут исполнить заявки банков, то может сформироваться дефицит слитков», — поясняет он. При этом все-таки «в условиях нехватки наличной инвалюты предложение драгметаллов в монетах и слитках пока сохраняется», добавляет собеседник.

«Пока не наработана практика зарабатывания на этом, говорить о большом аппетите к инвестициям в золото можно только теоретически. Но аппетит приходит быстро. Земля слухами полнится: один человек инвестировал, рассказал родственникам, знакомым. Волна идет быстро. Так что не мгновенно, но инвестиционная деятельность будет развиваться по обычным законам бизнеса», — считает директор по развитию «Института геотехнологий» Михаил Лесков.

Только в криптовалюту, напоминает он, уже инвестировало примерно полтора десятка миллионов россиян, речь идет о сумме в несколько десятков миллиардов долларов. Также быстро растет и исчисляется миллионами число частных лиц, инвестирующих в акции российских и зарубежных геологоразведочных и горнодобывающих компаний. «Теоретически золото может оттянуть инвестиции из других инструментов для сохранения накоплений, например, крипты, — считает Лесков. — Я не говорю, что все средства инвесторы переведут в золото, но, когда оно станет доступнее и доходнее (после отмены НДС), минимум те же 10-15 млн человек могут обратить на него внимание. Даже если предположить, что цена золота уже находится на пике, в рублях она, скорее всего, продолжит расти».

«Золото поможет сохранить по крайней мере часть вложений. Но из-за малой ликвидности его будет возможно продать только по более низкой цене, так как в банках большие спреды на покупку и продажу», — предупреждает Жителев.

CFO Polymetal Максим Назимок ранее отмечал, что ожидает рост спроса на физическое золото со стороны физлиц «как возможность диверсифицировать активы из доллара в «тихую гавань». Особенно с учетом того, что рынок акций, на котором много физлиц, достаточно сильно пострадал». Можно продавать золото на рынке драгметаллов «Мосбиржи», добавлял Несис. Объемы там в течение нескольких лет были достаточно скромные (в 2021 году среднемесячный объем торгов составил около 17 млрд рублей), но Polymetal ожидает быстрой активизации торгов на фоне текущей ситуации, отметил он.

«Мы наблюдаем острый глобальный кризис. Возможно, его пик еще не пройден, но это не значит, что надо остановить жизнь и ждать, когда мы его пройдем. Были в прошлом подобные кризисы? Были, и много. И мы понимаем, что отрасль реагирует на эти кризисы определенным образом. Мы видели последствия этих кризисов, понимаем их протяженность, темпы выхода и алгоритмы», — оптимистичен Лесков.

Насколько выросли продажи золота в РФ за месяц

Инвестиции в золото в марте 2022 года дают рекордный показатель. Один только ВТБ продал слитков общим весом в тонну. Люди покупают золото вместо доллара, который из-за путинской войны на Украине невозможно взять в наличной форме.

Спрос на золото начал расти благодаря тому, что госдума рассмотрела в первом чтении отмену НДС в размере 20 %. 9 марта 2022 года действующий президент РФ подписал соответствующий указ.

Раньше физлицо в РФ имело право купить золотой слиток только с наценкой в размере 20 %. При обратной продаже НДС не возвращался. Поэтому до 9 марта инвестиции в золото в 2022 году были не очень хорошим вариантом. Но после отмены НДС ситуация чуть-чуть улучшилась.

ВТБ дал разъяснения: за март 2022 года получил больше 200 заказов на желтый драгметалл:

• самый популярный размер слитков — 1 кг;
• средний объем покупки — 5 кг.

По словам представителей финучреждения, сейчас, в 2022 году, выгодно покупать золото в России. Оно поможет:

• диверсифицировать риски;
• защитить портфель от неопределенности на финансовых рынках.

ВТБ ответил на вопрос «Есть ли смысл покупать золото в 2022 году?». Банк напоминает: драгметаллы — защитный инструмент. Их самый лучший показатель становится заметен на дистанции от 3 до 5 лет.

Это значит, каждый, кто обдумывает, покупать ли золото в 2022 году, должен понимать: держать его придется очень долго. Возможно, выгодно воспользоваться им смогут следующие поколения, которым оно перейдет.

На вопрос «Стоит ли покупать золото в Сбербанке в 2022 году?» ряд инвесторов ответил положительно. Об этом говорит статистика, которой уже 2 недели. Спрос на золото, палладий вырос вчетверо.

Стоит ли покупать сейчас золото? Мнение экспертов

По словам отдельных аналитиков, сейчас, в 2022, есть смысл покупать золото. Самые оптимистичные из них вспоминают кризисы по всему миру, которые уже прошли. Тогда чаще всего золото использовалось для защиты капитала на фоне нестабильности.

Отдельные эксперты на все 100 % убеждены: в 2022 году у инвесторов есть двойная возможность заработать. Во-первых, на росте курса. Во-вторых, на девальвации российского рубля.

Что имеется в виду? Приведем пример. Представьте, что у вас есть некая сумма в рублях. Вы покупаете на эти деньги золото и держите его. Когда оно вырастет в цене, продаете драгметалл. Причем по стоимости на Лондонской бирже, где торгуют в долларах.

В результате получаете двойную выгоду. Во-первых, само золото подорожало. Во-вторых, российский рубль просел. Раз так, у вас в разы больше рублей, чем было до покупки драгметалла.

Только подобные оценки выглядят весьма наивно. Ряд важных факторов совершенно не учтен. Во-первых, золото может не подорожать. В апреле 2022-го оно быстро дешевеет после пика в 2 с лишним тысячи американских долларов.

Во-вторых, по рыночной цене вам золото в России не купить. Его не продадут. Потому что курс, который держит Центробанк, на самом деле фейковый. Банки это прекрасно понимают. Значит, они либо вообще не будут продавать желтый драгметалл, либо сделают на него цену, близкую к реальности.

В-третьих, никто не купит у вас золото по завышенной цене. Банки устанавливают спред 10–20 %. То есть вы получите убытки.

В-четвертых, возвращаться из более или менее стабильных финактивов в российские рубли — это фиаско. Из-за полномасштабного вторжения на Украину правительство РФ запустило маховик печатного станка. Инфляция в РФ растет. Причем галопом. Пока Путин не выведет войска, она определенно не закончится.

Кстати, вспомним красивую российскую традицию, когда население вынуждают сдавать золото правительству задешево. Речь о действительно смешных деньгах. Такие схемы проворачивали, и не раз. Поэтому радоваться отмене НДС не стоит. Это временная мера. Приняли закон о доступном золоте, примут о его изъятии.

Стоит ли сейчас покупать золото в банке? Если вы собираетесь держать его 3–5 лет, тогда определенно. Думаете пересидеть в нем текущий кризис и через несколько месяцев продать? При таком раскладе покупать точно нельзя.

Сколько будет стоить золото в 2022 году

Многие эксперты и аналитические компании уже опубликовали прогноз цен на золото по месяцам в 2022 году. Средние предполагаемые значения для удобства ознакомления приведены в таблице.

Месяц	На начало, тыс. долл.	На конец, тыс. долл.	Отклонение за месяц, %
Январь	1,82	1,79	-1,65
Февраль	1,79	1,87	4,47
Март	1,87	1,8	-3,74
Апрель	1,8	1,78	-1,11
Май	1,78	1,72	-3,37
Июнь	1,72	1,72
Июль	1,72	1,82	5,81
Август	1,82	1,87	2,75
Сентябрь	1,87	1,91	2,14
Октябрь	1,91	2,03	6,28
Ноябрь	2,03	2,03
Декабрь	2,03	2,03

Выгода и риски от инвестирования в золото

«Золото — это не панацея от кризиса и не единственное средство сохранения средств», — считает Чуклин.

По мнению частного инвестора, инвестиции в золото выгодны, если планируется сохранить капитал в долгосрочной перспективе. «Цена на золото коррелирует с размером инфляции, так как золото — это по сути товар. Чем больше денежная масса в мире, тем больше стоит унция золота», — отметил он, добавив, что для краткосрочных сбережений лучше использовать депозиты или облигации.

Если человек хочет просто «пересидеть бурю», то этот инструмент вряд ли подойдет для вложения. На цену золота влияет множество факторов, в том числе баланс спроса и предложения. К примеру, в тот момент, когда понадобятся деньги, цена продажи может оказаться ниже цены покупки, отметил инвестор.

При вложении денег в золото, слитки и монеты существует ряд рисков. В первую очередь, они связаны со стоимостью.

«Присутствует риск снижения цены. К примеру, в 2020 году на фоне пандемии цена золота доходила до 1975 долларов за унцию, а потом падала до 1700. Сейчас цена почти приблизилась к рекордному значению и на сегодня составляет 1952 доллара на унцию. Не исключено, что после стабилизации экономики цена откатится обратно», — говорит Чуклин. 

Между тем, цена золота исчисляется в долларах, поэтому в тенге, с учетом девальвации, она значительно выросла.

Заключение: является ли золото хорошей инвестицией?

В 2020 году золото оказалось отличным защитным активом. На фоне коронавирусного кризиса и рецессий в ключевых странах мира котировки золота достигли исторических максимумов в 2020 году. Важным драйвером роста цен на золото в 2020 году стал запуск беспрецедентных программ денежно-кредитного и налогово-бюджетного стимулирования в США, еврозоне и Азии. На пике 2020 года котировки золота показали рост на 36%, превысив уровень $2000 за тройскую унцию.

Мы позитивно оцениваем перспективы золота и ожидаем возобновления роста котировок в 2021 году.

Месяц	Начало	Мин-Макс	Конец	Месячный %	Общий %
2021
Январь	1913	1909-1967	1938	1.3%	6.8%
Февраль	1938	1843-1938	1871	-3.5%	3.1%
Март	1871	1816-1872	1844	-1.4%	1.7%
Апрель	1844	1756-1844	1783	-3.3%	-1.7%
Май	1783	1754-1808	1781	-0.1%	-1.8%
Июнь	1781	1781-1919	1891	6.2%	4.2%
Июль	1891	1891-1966	1937	2.4%	6.8%
Август	1937	1937-2011	1981	2.3%	9.2%
Сентябрь	1981	1981-2136	2104	6.2%	16.0%
Октябрь	2104	2075-2139	2107	0.1%	16.2%
Ноябрь	2107	2073-2137	2105	-0.1%	16.0%
Декабрь	2105	2105-2237	2204	4.7%	21.5%

Мнение представителей ювелирного бизнеса

Собственники ювелирной мастерской ARTERY JEWERLY из СПб имеют среднюю выручку за год — 2 млн. руб. Ранее компания применяла УСН «доходы», платила налог 6% и продавали ювелирные украшения без НДС. Размер налоговой нагрузки был небольшой — 20-30 тыс. руб. в квартал.

В компании нет наемных работников, поскольку она пока не в состоянии платить 30% страхвзносов с зарплат сотрудников. Как выход — для решения некоторых вопросов она нанимает специалистов на аутсорсе.

В фирме возникли проблемы — себестоимость изготовления одного изделия увеличилась на 30%, и ей приходится поднимать цены на свою продукцию. Но здесь возникает проблема — кто будет покупать ювелирные изделия по таким ценам? Доходы граждан снизились, а эта продукция не является товарами первой необходимости.

Кроме того, по ювелирной продукции введена обязательная маркировка через систему ГИИС ДМДК.

И новая проблема у компании — отмена УСН для ее вида деятельности и переход на ОСНО, что существенно повысит ее расходы.

Представители компании считают, что ювелирная сфера в России слишком зарегулирована. Отмена для нее спецрежимов УСН и ПСН уничтожит малые фирмы в ней. Как результат — останутся только крупные представители отрасли, которые смогут позволить себе такие затраты.

Но видим ли мы в банках «правильные» цены?

Банки устанавливают цены на свое усмотрение. Да, они ориентируются на значения, которые устанавливает ЦБ РФ, но при этом они — увы и ах — не ограничены рамками, за которые нельзя выходить.

Естественно, в условиях ажиотажного спроса банки могут заработать, продавая и покупая золото по ценам, далёким от ориентиров Центробанка. С золотыми монетами ситуация аналогичная — единственное различие в том, что продают их не только банки, но и магазины. И банки, и магазины могут устанавливать любые спреды между ценой покупки и продажи золота.

Похожие записи:

• Размер компенсации за детский сад в 2022 году
• В 2023 году в России увеличат максимальный размер выплат по больничным листам
• Инструкция по заполнению возвратной накладной